“撥”改“投”澆灌科創(chuàng)森林
210多家魯企受惠于財政科技股權(quán)投資改革
“‘行者泰山’正在備戰(zhàn)世界人形機(jī)器人運動會，4×100米、1500米、100米障礙賽，都是它的挑戰(zhàn)目標(biāo)?！?月初，山東優(yōu)寶特智能機(jī)器人有限公司（以下簡稱“優(yōu)寶特”）董事長范永告訴記者。
這家“明星企業(yè)”的成長，離不開大量真金白銀的投入，財政在其中給予了不可或缺的支持。
范永介紹，2023年2月，公司收獲省級財政科技股權(quán)投資近1500萬元，機(jī)器人研發(fā)得到關(guān)鍵的“第一桶金”。在政府投資帶動下，2024年公司又接連獲得“聯(lián)想之星”和濟(jì)高財金投資，為其后續(xù)技術(shù)研發(fā)提供支持。
為優(yōu)寶特早早注入“甘霖”的財政科技股權(quán)投資，是近年來省財政廳深化財金聯(lián)動的典型政策。即，改變傳統(tǒng)獎補(bǔ)方式，強(qiáng)化科技資源的市場化配置，以財政股權(quán)投資撬動社會資本進(jìn)入創(chuàng)新鏈前端，帶動各類創(chuàng)新資源向科技企業(yè)集聚，澆灌科創(chuàng)“森林”，打造一流科創(chuàng)“生態(tài)”。
自2020年起，已有210多家企業(yè)受惠于財政科技股權(quán)投資改革，超29億元金融“活水”潤及破土而出的“小而美”科企。
投早、投小、投長期、投硬科技
2023年10月，省科技廳、省財政廳聯(lián)合印發(fā)《山東省省級財政科技股權(quán)投資項目改革工作方案》，將“成長性、創(chuàng)新性強(qiáng)的科技型企業(yè)和項目”列為重點支持對象，由山東財金集團(tuán)所屬財金資本公司負(fù)責(zé)具體投資運營工作。
財金資本公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，社會資本往往追求高回報率，最看重的是收益，特別是短期可見的資本增值。但作為財政股權(quán)投資，投資思路則更加關(guān)注企業(yè)的成長性。
“財政股權(quán)投資不會只盯著相對成熟的明星企業(yè)，對具有發(fā)展?jié)摿Φ目萍夹椭行∑髽I(yè)也會給予重點關(guān)注，在企業(yè)成立之初便予以‘哺育’，甚至?xí)缬谔焓馆啚槠髽I(yè)注入資金?！笨梢哉f，財政科技股權(quán)投資充分發(fā)揮了耐心資本作用，投資參股期限一般為3—5年，最長可延至10年，從而帶動各類創(chuàng)新資源向科技企業(yè)集聚。
按照“投早、投小、投長期、投硬科技”原則，財政科技股權(quán)投資重點投向我省半導(dǎo)體、機(jī)器人、新能源等新興領(lǐng)域企業(yè)，并取得豐碩成果。
例如，山東瑞邦智能裝備股份有限公司，主要從事一次性手套自動化設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)與技術(shù)服務(wù)。2024年，該企業(yè)獲得財政股權(quán)投資2500萬元，用于年產(chǎn)100條數(shù)字化智能醫(yī)用手套生產(chǎn)線項目建設(shè)，項目建成后預(yù)計將達(dá)到行業(yè)領(lǐng)先水平。
因企施策 按需而投
解決了“錢投給誰”的問題，“錢怎么投”便成為關(guān)鍵一環(huán)。高質(zhì)量地“把錢投出去”，才能讓錢成為撬動增長飛輪的支點。
省財政廳有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，財政科技股權(quán)投資有股權(quán)直投、撥投結(jié)合、先投后股、省市聯(lián)動投資等多種形式，匹配了不同發(fā)展階段、發(fā)育程度的企業(yè)需求。
對于尚在“發(fā)育期”但前景廣闊的企業(yè)而言，“先投后股”是優(yōu)選方案。2021年成立的山東脈和增材制造有限公司，在國內(nèi)率先實現(xiàn)3D打印技術(shù)在骨科外固定領(lǐng)域的應(yīng)用，其自主研發(fā)的創(chuàng)新性產(chǎn)品具備商業(yè)化產(chǎn)業(yè)化價值前景。
然而，由于技術(shù)研發(fā)尚處于早期階段，市場投資者持謹(jǐn)慎態(tài)度，企業(yè)資金短缺，創(chuàng)新研發(fā)進(jìn)程面臨停滯風(fēng)險。
2024年財政資金以“先投后股”方式支持該企業(yè)500萬元，即先行給予項目補(bǔ)助500萬元，在該筆資金支持下，企業(yè)當(dāng)年實現(xiàn)銷售收入4804萬元，較2023年翻了一番。雙方約定，待企業(yè)成長發(fā)展至符合投資條件時，財政補(bǔ)助將轉(zhuǎn)為股權(quán)投資。
“撥投結(jié)合”的支持方式則有助于加速企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新成果的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化。比如，淄博益君農(nóng)業(yè)發(fā)展股份有限公司以金針菇產(chǎn)業(yè)為核心，構(gòu)建了覆蓋研發(fā)、種植、加工、銷售及農(nóng)旅服務(wù)的完整產(chǎn)業(yè)鏈。
2024年，財政資金以“撥投結(jié)合”方式支持該企業(yè)1000萬元，即項目補(bǔ)助500萬元、股權(quán)投資500萬元同步撥付企業(yè)，用于金針菇新質(zhì)技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)示范項目。
對于已經(jīng)跨過“發(fā)育關(guān)”，較為成熟且有豐富融資經(jīng)驗的企業(yè)，大額“股權(quán)直投”的方式更能激發(fā)企業(yè)內(nèi)生動力。液流儲能科技有限公司深耕液態(tài)電池領(lǐng)域，手握領(lǐng)跑全球的全釩和鐵鉻兩大液流電池關(guān)鍵核心技術(shù)及50余項核心發(fā)明專利。
液流儲能的內(nèi)控及財務(wù)負(fù)責(zé)人遲慶峰說，2024年底注入的2500萬元股權(quán)直投資金是公司兩輪融資空檔期的關(guān)鍵注資，直接促成了國內(nèi)最新型電堆的誕生。
“財政資金成了‘金杠桿’”
投資，最好的效果是“四兩撥千斤”，用錢撬動錢，用信心撬動信心。
財政股權(quán)投資對企業(yè)而言不僅是真金白銀的支持，更是對其發(fā)展?jié)摿Φ恼J(rèn)可，能夠形成信心磁場，撬動社會資本跟進(jìn)，從而形成“政府領(lǐng)投、資本跟投”的聯(lián)動效應(yīng)。
對此，遲慶峰深有感觸，“財政投資到位后，促進(jìn)了我們與其他資本的快速對接工作?！彼貞?，去年12月拿到這筆資金后，中字頭的頭部投資機(jī)構(gòu)也加快了投資步伐，最終融資金額超過億元，整個融資過程實現(xiàn)閉環(huán)。
財金資本公司相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，很多企業(yè)在獲得省財政資金“加持”后，信用評級、議價能力得到顯著提升，慢慢變成了企業(yè)去選擇一些優(yōu)質(zhì)資方，企業(yè)有了反向選擇的主動權(quán)。
以青島逢時科技為例，短短六年間，該企業(yè)躍居全球磷蝦油銷售額榜首，并于2025年年初順利拿到財政股權(quán)3000萬元投資，目前正在上市籌備階段。
其負(fù)責(zé)人表示，“籌備上市時，有了這筆投資是一個加分項，多元持股的結(jié)構(gòu)下，企業(yè)的信用評級也提高了。未來，不管是對各方面的資源協(xié)同，還是對我們自身的資本市場規(guī)劃來講，都是有力的支持?！?/span>
對于已進(jìn)入上市輔導(dǎo)期兩年的煙臺萬隆公司而言，財政股權(quán)資金猶如“救心丸”，及時注入關(guān)鍵活力。萬隆公司副總經(jīng)理李宗廣介紹，目前，公司有38個股東，自從去年12月獲得財政股權(quán)投資2500萬元后，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)得以優(yōu)化。
同時，“投貸聯(lián)動”機(jī)制還撬動了銀行1：1的貸款額度，讓萬隆公司在上市關(guān)鍵期大為受益?！柏斦Y金成了‘金杠桿’。”李宗廣感嘆。
山東北成環(huán)境工程有限公司董事長肖島給出了這一“金杠桿”的具體撬動力度——“兩千萬帶動一個億”?！罢o我們投兩千萬，銀行授信就能增加兩千萬，我們有了資金就能放開手腳拿大項目，后續(xù)訂單又有數(shù)千萬，加起來撬動一個億沒問題?！彼忉專斦蓹?quán)投資還能串聯(lián)起被投企業(yè)，使投資平臺成為“資源平臺”。
截至今年7月，財金資本公司通過財政資金股權(quán)投資，助力存量被投企業(yè)年內(nèi)撬動社會資本跟投9.23億元，吸引增加金融授信62.36億元。
?。ù蟊娦侣動浾?張瑞雪 劉禎周 趙豐）
來源：大眾新聞·大眾日報
編輯：王譽(yù)林 李婕寧
一審：賈春毅
二審：孫瑞永
三審：管延會
